《证券投资基金的分类【优秀3篇】》

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。在证券从业资格考试之际，这次漂亮的小编为您带来了证券投资基金的分类【优秀3篇】，希望能够帮助到大家。

证券投资基金的分类 篇1

一、证券投资基金的投资范围

上市股票、非公开发行股票、国债、企业债、金融债、公司债、货币市场工具、资产支持证券、权证等

二、证券投资基金的投资限制

1、对基金投资进行限制的目的：

①引导基金分散投资，降低风险

②避免基金操纵市场

③发挥基金引导市场的积极作用

2、投资范围的限制，基金资产不得用于下列投资：

①承销证券

②向他人提供贷款或担保

③承担无限责任的投资

④买卖其他基金份额，国务院另有规定除外

⑤向基金管理人、托管人出资；或买卖基金管理人、托管人发行的股票债券

⑥买卖与管理人、托管人有控股关系的股东或有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券

⑦从事内幕交易、操纵市场活动

⑧投资有锁定期但锁定期不明确的证券

3、投资比例的限制，不得有下列情形

①1 只基金投资 1 只股票，其市值超过基金资产净值的 10%，完全按照指数构成比例进行投资的基金不受此限

②同一基金管理人管理的全部基金，投资 1 只证券超过该证券的 10%，完全按照指数构成比例进行投资的基金不受此限

③基金参与股票发行申购，单只基金申购金额超过基金总资产，申购数量超过本次发行总量

证券投资基金的分类 篇2

(一)按基金的组织形式不同分为契约性基金、公司型基金

1、契约性基金：又称“单位信托基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金

2、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司

3、二者的区别

①资金性质不同：信托财产；法人资本

②投资者地位不同：契约型投资者是委托人和受益人；公司型投资者是股东，对基金运作的影响比契约型投资者大

③基金的营运依据不同：基金契约；公司章程

④目前我国的基金全部是契约型基金

(二)按基金运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金

1、封闭式基金：基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证交所交易，但持有人不得申请赎回得基金

决定基金期限长短的因素 2 个：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势

2、开放式基金：基金份额总额不固定，可以在基金合同约定时间和场所申购或者赎回的基金

3、二者区别：

（1）期限不同：封闭式期限通常在 5 年以上，一般 10-15 年；开放式没有固定期限

（2）发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式规模增减变化

（3）基金份额交易方式不同：

①封闭式：证交所出售给其他基金投资者

②开放式：多数不上市交易，向管理人或销售代理人申请赎回

（4）基金份额的交易价格计算标准不同

①封闭式：折价溢价，不必然反映单位基金份额的净资产值

②开放式：交易价格取决于每一基金份额净资产值

（5）基金份额资产净值公布的时间不同

①封闭式：一般每周或更长时间公布一次

②开放式：每交易日连续公布

（6）交易费用不同：封闭式是手续费，开放式是申购费和赎回费

（7）投资策略不同：开放式必须保持资产流动性以应对赎回

(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金

1、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

2、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

3、货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金

（1）货币市场工具：1 年期以内的债务工具，具有高流动性

（2）我国货币市场基金可以投资的货币市场工具有：

①现金

②1 年期银行定期存款、大额存单

③剩余期限在 397 天内的债券

④1 年期内的债券回购

⑤1 年期内的央票

⑥剩余期限在 397 天内的资产支持证券

（3）衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金

(四)按投资目标分为成长型基金、收入型基金、平衡性基金

1、成长型基金：投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的成长公司股票，又可分为稳健成长型基金、积极成长型基金

2、收入型基金：投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期最大收入为目的

①固定收入型基金：主要投资债券和优先股

②股票收入型基金

3、平衡性基金：

①分别投资于以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股票，并在两者间进行平衡

②通常将 25%-50%的资产投资于债券和优先股，其余投资普通股

(五)按投资理念不同分为主动型基金、被动型基金

1、主动型基金：指力图取得超越基准组合表现的基金

2、被动型基金：又称“指数基金”，指投资组合模仿某一股价指数或债券指数的基金。

（1）指数基金的优势：

①管理费交易费低廉

②风险分散风险较小

③可获得市场平均收益率

④可作为避险套利的工具

(六)特殊类型的基金

1、ETF： “Exchange Traded Funds”，“交易所交易基金”，上交所称为“交易型开放式指数基金”

（1）指在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作模式，结合了封闭式基金和开放式基金的特点，既可以在交易所上市交易，又可以申购赎回，但其申购是以一篮子股票换取，赎回也是换回一篮子股票而非现金

(2)ETF 是指数基金，即以某一指数包含的成分证券为投资对象进行被动投资

(3)90 年代出现于加拿大 TIPs

（4）上交所第 1 只 ETF：华夏基金管理公司“上证 50 交易型开放式指数证券投资基金”(50ETF)

（5）深交所第 1 只 ETF: 易方达深证 100ETF

（6）按照 ETF 跟踪的指数不同，可分为股票型 ETF、债券型 ETF

（7）一级市场：最小申购、赎回单位为 50 万份或 100 万份

（8）二级市场挂牌交易：最小交易单位为 100 份，不足 100 份的可以卖出

（9）特点：实物申购赎回制度、一级市场申购赎回和二级市场交易并存的双重交易制度

2、LF: “Listed pen-ended Funds”， 上市开放式基金

（1）指既可以同时在场外市场申购赎回，又可以在交易所进行交易和申购赎回，并通过份额转托管机制将场外市场和场内市场联系在一起的一种开放式基金

（2）特点：既可以是指数基金，也可以是主动型基金；既可以在二级市场（交易所）申购赎回和交易，也可以在一级市场（代销网点）申购赎回；申购赎回均以现金进行

（3）深交所退出的 LF 在世界范围内具有首创性

(4)2004, 南方基金公司“南方积极配置证券投资基金(LF)”

3、保本基金：

（1）指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，保证持有人到期时可以获得投资本金保证的基金

（2）保本保障机制包括：

①基金管理人对投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与担保人签订保证合同，基金管理人和担保人对投资人承担连带责任

②基金管理人和保本义务人签订风险买断合同，基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在投资者损失时偿付其损失，并放弃向基金管理人追偿的权利

③保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险

4、QDII 基金：合格境内机构投资者

（1）指在一国境内设立，经该国批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金

(2)2007, 我国推出首批 QDII 基金

5、分级基金：又称“结构型基金”、“可分离交易基金”

指在一只基金内部通过结构化的设计和安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益和风险的两类或多类份额并可分离上市交易的一种基金产品

证券投资基金的分类 篇3

一、含义和性质

（一）含义

是一种利益共享、风险共担的组合证券形式，证券投资工具——证券投资基金。

（二）性质

是金融市场的媒介、是金融信托形式、属于有价证券范围。

我国基金管理的净资产规模已突破1000亿元大关，占沪深两市流通A股市值的比例逾7％。目前共有72只基金。

二、运作与监督管理

（一）托管人、基金管理人及其职责

1、基金托管人其职责：

（1）含义：是对投资基金管理人进行监督和保管投资基金资产的机构，使基金持有人权益的代表，一般有实力的是金融机构，设立的目的是保证资金安全。

（2）主要职责：保管基金资产、执行管理人投资指令、办理资金往来、监督管理人的投资运作、保存会计账册、出具业绩报告、并向人民银行和证监会报告等。

（二）基金管理人及其职责

1、含义：是基金资产的管理和运用者，负责日常的投资操作和管理。一般有投资基金管理公司担任，由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位。

2、职责：运用基金资产投资并管理资产、向投资人支付基金受益、编制财务报告，计算并公告投资基金净值等。

（三）托管人与管理人的关系

均对投资基金持有人负责，管理人负责经营、投资，托管人负责对资金保管，按指令调度资金。

案例：基金金泰（第一只上市基金）

1、基金名称:金泰证券投资基金（简称:基金金泰）

交易代码:500001

基金发起人:国泰君安证券股份有限公司

中国电力信托投资有限公司

浙江省国际信托投资公司

上海爱建信托投资公司

基金发行日期:1998年3月23日

基金成立日期:1998年3月27日

基金单位总份额:20亿份基金单位

基金类型:契约型封闭式

基金存续期:15年

基金上市地:上海证券交易所

基金上市日期:1998年4月7日

2、基金管理人

法定名称:国泰基金管理有限公司

注册地址:上海浦东新区商城路199号

3、基金托管人

法定名称:中国工商银行

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

（四）对投资基金运作的监督管理

1、投资基金范围的限制：对高风险的衍生品种限制，证券从业资格考试《证券投资工具——证券投资基金》。

2、投资对象的限制：根据基金品种投资。

3、风险控制：形成投资组合

制定基金组合原则及规定股票、债券等比例，对相互投资、信用、房地产炒作等限制。

4、我国的基金监管

1997年1月5日《证券投资基金管理暂行办法》实施。2002年9月人大审议证券投资基金法。

基金的投资组合当应符合下列规定

（1）１个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的８０％；

（2）１个基金持有１家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的１０％；

（3）同一基金管理人管理的全部基金持有１家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

（4）１个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的２０％；

（5）基金只向个人投资者发行，任何法人不得参与基金申购。